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information ratio是FRM金融知识点吗?
发布时间:2021-11-26 09:24编辑:融跃教育FRM
FRM课程内容有很多,知识点的学习与掌握也较多,想要扎实掌握FRM知识点,考生一定要对知识点有清晰的认识。information
ratio是FRM金融知识点吗?
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ratio信息比率,是FRM金融知识点,信息比率以马克维茨的均异模型为基础,用来衡量超额风险所带来的超额收益,它表示单位主动风险所带来的超额收益。》》2021年新版FRM一二级内部资料免费领取!【精华版】
information ratio信息比率计算方式:
信息比率是从主动管理的角度描述风险调整后收益,它不同于夏普比率从绝对收益和总风险角度来描述。信息比率越大,说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高,因此,信息比率较大的基金的表现要优于信息比率较低的基金。
将基金报酬率减去同类基金或者是大盘报酬率(剩下的值为超额报酬),再除以该超额报酬的标准差。信息比率越高,该基金表现持续优于大盘的程度越高。
计算公式:
IR=α ∕ ω (α为组合的超额收益,ω为主动风险)
分子α为真实预期收益率与定价模型所计算出的收益率的差,α可以由风险溢价暗示。分母为残差风险即残差项的标准差。
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