FRM二级考试备考误区！

FRM 二级备考的核心是风险模型的实务应用与跨模块知识整合，很多考生会因延续一级的备考思路，或对二级考试侧重理解的特点把握不准，陷入备考误区，最终影响考试通过率。以下是 FRM 二级备考的高频误区及规避建议：

一、 延续一级备考逻辑：死记硬背公式，忽视模型本质

误区表现部分考生照搬一级 “背公式、做计算题” 的模式，把精力集中在记忆 VaR、GARCH、CreditMetrics 等模型的公式上，却忽略了模型的假设条件、适用场景、局限性。例如：只记 CreditMetrics 模型的计算步骤，却不理解其 “基于信用评级转移矩阵” 的核心假设，也不清楚该模型在低评级债券、新兴市场信用风险分析中的局限性。二级考试中，定性题占比 40%-50%，且计算题多结合案例场景，单纯背公式根本无法应对。

规避建议

学习每个模型时，先搞懂 **“为什么这个模型能解决这类风险问题”**，再记公式和计算逻辑。

对比同类模型的差异：比如 VaR 的历史模拟法、蒙特卡洛模拟法、参数法的优缺点和适用场景，用表格整理核心区别，强化理解。

二、 忽视跨模块知识关联，孤立学习单个考点

误区表现FRM 二级的 6 大模块并非孤立存在，很多考题会融合多个模块的知识点，但考生常按模块顺序逐一学习，缺乏知识整合意识。例如：一道关于 “银行资本充足率” 的考题，会同时涉及市场风险的 VaR 计量、信用风险的 PD/LGD 计算、操作风险的计量方法、巴塞尔协议的监管要求，如果孤立学习，根本无法完整作答。

规避建议

建立 “风险类型 - 模型工具 - 监管要求” 的知识框架：比如遇到信用风险对冲问题，主动关联 CDS 等信用衍生品（信用风险模块）、对冲比率计算（投资管理模块）、巴塞尔协议对信用衍生品风险权重的规定（热点问题模块）。

学完每个模块后，做 1-2 套跨模块真题，训练知识点联动能力。

三、 过度依赖题海战术，忽视真题的命题逻辑

误区表现很多考生盲目刷大量模拟题，却不研究真题的命题规律，导致备考方向偏离。二级真题的特点是 **“案例导向、定性为主、紧扣考纲”**，而市面上很多模拟题偏难、偏偏，甚至脱离考纲。例如：模拟题中常出现复杂的 Copula 函数推导、高阶 GARCH 模型计算，但真题中更侧重 “Copula 函数解决了传统相关性分析的什么问题”“GARCH 模型如何捕捉波动率聚集性” 这类定性问题。

规避建议

优先刷近 5-10 年的 FRM 二级真题，尤其是 GARP 官方发布的 Practice Exam，研究真题的题干设计、选项设置逻辑。

做题时注重 “错题溯源”：错题不仅要订正答案，还要标注对应的知识点模块，分析是 “概念不清” 还是 “知识点联动不足”，避免重复犯错。

模拟题仅作为补充，选择与真题难度、风格相近的资料，不盲目追求偏题、难题。

四、 轻视 “当前金融市场热点问题” 模块，临时抱佛脚

误区表现该模块分值占比仅 5%-10%，很多考生将其放在最后冲刺阶段，甚至考前突击背诵，忽视了其 **“与其他模块联动” 的核心价值 **。实际上，巴塞尔协议 Ⅲ/Ⅳ、气候风险管理、系统重要性银行监管等热点内容，会贯穿市场风险、信用风险、操作风险等核心模块的考题，是理解监管框架的关键。

规避建议

学习初期就将热点问题模块与其他模块结合：比如学市场风险时，同步掌握巴塞尔协议对市场风险资本计提的要求；学流动性风险时，结合 LCR、NSFR 等监管指标的计算。

关注 GARP 官方发布的风险报告、年度热点议题，这些内容是考题的重要来源，比盲目背诵讲义更有效。

五、 忽视时间管理，冲刺阶段缺乏全真模考训练

误区表现二级考试时长 4 小时，共 80 道题，很多考生平时做题不计时，冲刺阶段也不进行全真模考，导致考场上出现 “答题速度慢、时间分配不均” 的问题。例如：在一道复杂的计算题上浪费过多时间，导致后面的定性题没时间作答，而二级定性题的得分率通常更高。

规避建议

冲刺阶段（考前 1-2 个月），每周进行1 次全真模考，严格按照 4 小时考试时间作答，训练答题节奏。

模考后总结时间分配策略：比如先做定性题，再做计算题；遇到难题跳过，避免因一道题耽误整体进度。