frm二级中文考试内容是什么？

FRM二级中文考试内容和英文考试是同样的内容，其考试内容既是对一级知识的深化应用，也是对考生综合风险管理能力的全面考察。下面一起来看看考试内容详情~

一、FRM二级考试科目与核心内容

2025年FRM二级考试延续六大核心科目，但内容深度与实务结合度显着提升：

1.市场风险计量与管理（20%）

核心内容：在FRM一级VaR（风险价值）基础上，新增波动率风险计量、高级风险模型验证（如Kupiec检验）及极端市场情景压力测试。例如，要求考生掌握如何通过历史模拟法或蒙特卡洛模拟法评估双币期权在汇率波动下的风险敞口。

实务关联：结合当前全球利率波动背景，重点考察利率风险对冲策略，如利用利率互换管理债券组合风险。

2.信用风险计量与管理（20%）

核心内容：新增14个章节，涵盖信用评级体系、信用违约互换（CDS）定价、信用组合模型（如CreditMetrics）及巴塞尔协议Ⅲ资本充足率计算。例如，需掌握风险加权资产（RWA）估算方法，并分析其对银行资本充足率的影响。

案例分析：通过企业债券违约案例，考察信用风险预警指标（如违约距离）的实际应用。

3.操作风险与弹性（20%）

核心内容：强调操作风险识别（如流程缺陷、系统故障）、风险治理框架设计及流动性风险与VaR关联分析。新增考点包括网络信息安全风险及业务连续性计划（BCP）制定。

热点聚焦：结合近年金融机构系统宕机事件，考察操作风险事件的事前预警与事后处置流程。

4.流动性与资金风险计量与管理（15%）

核心内容：涵盖流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比例（NSFR）计算及流动性压力测试。例如，要求考生设计融资策略以应对极端市场条件下的资金缺口。

实务场景：模拟银行挤兑危机，考察流动性风险的动态管理。

5.风险管理与投资管理（15%）

核心内容：结合现代投资组合理论（MPT），重点考察风险对冲策略（如期货、期权对冲）及风险调整后收益指标（如夏普比率）。新增考点包括ESG投资风险及另类投资风险评估。

计算题：涉及投资组合优化模型，如通过马科维茨均值-方差模型确定最优资产配置比例。

6.当前金融市场热点问题（10%）

核心内容：聚焦全球金融市场流动性、央行数字货币（CBDC）风险、气候变化金融风险等前沿议题。例如，分析美联储加息对跨境资本流动的影响，或评估气候相关财务披露（TCFD）框架的落地挑战。

备考建议：关注GARP官网动态及金融媒体，积累实时案例。

二、FRM二级题型与考试策略

FRM二级考试为80道单项选择题，答题时间4小时，平均每题3分钟。题型特点与应对策略如下：

计算题减少，分析题增多：相比一级，二级计算题占比下降，但题目复杂度提升。例如，需结合多个风险模型（如VaR+压力测试）进行综合分析。

案例嵌套题型：题目可能以金融机构真实案例为背景，要求考生识别风险点并选出解决方案。

时间管理技巧：建议采用“先易后难”策略，对耗时题目（如长段落案例题）先提取关键词（如“利率风险”“VaR”）快速定位考点，若30秒内无思路则暂时跳过。