FRM一级和二级考试科目内容一览

FRM考试分为两级，科目多、内容广，具体考试什么内容？本文将为你详细梳理FRM一级和二级的考试科目与核心内容~

一、FRM考试整体框架：一级打基础，二级重实战

FRM考试由一级（Part I）和二级（Part II）组成，两级考试均采用全英文选择题形式，但侧重点不同：

一级：聚焦金融风险管理的基础理论与工具，强调对概念、公式、模型的理解与计算。

二级：侧重风险管理的实际应用，结合案例分析，考察考生解决复杂问题的能力。

二、FRM一级考试科目内容

FRM一级考试共有四门科目，分别是：

风险管理基础（Foundations of Risk Management）：占比约20%，主要介绍风险管理的基本概念、工具和方法，如风险的定义、类型、度量方法等，还包括现代资产组合理论、资本资产定价模型等内容。

定量分析（Quantitative Analysis）：占比约20%，涉及概率论与统计学的基本知识，如概率分布、统计推断、回归分析等，为金融风险管理提供数学工具。

金融市场与产品（Financial Markets and Products）：占比约30%，介绍金融市场的结构和各类金融产品，如股票、债券、衍生品等，以及它们的定价和风险管理方法。

估值与风险模型（Valuation and Risk Models）：占比约30%，主要讲如何对债券和期权进行定价和估值，以及如何运用风险模型进行风险评估和管理。

三、FRM二级考试科目内容

FRM二级考试共有六门科目，分别是：

市场风险计量和管理（Market Risk Measurement and Management）：占比约20%，深入探讨市场风险的度量和管理方法，如风险价值（VaR）模型的应用、压力测试和情景分析等。

信用风险计量和管理（Credit Risk Measurement and Management）：占比约20%，主要涉及信用风险的评估、度量和管理，包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和暴露风险价值（EAD）等模型。

操作风险与弹性（Operational Risk and Resiliency）：占比约20%，侧重于衡量和管理操作风险的方法以及管理整个组织风险的方法，包括风险治理、压力测试和法规遵从性等内容。

流动性与资金风险计量和管理（Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management）：占比约15%，主要考察流动性风险的度量和管理，以及资金风险的评估和控制方法。

风险管理和投资管理（Risk Management and Investment Management）：占比约15%，结合风险管理与投资管理的实践应用，考生需要掌握如何在投资组合管理中运用风险管理工具，如风险调整后的绩效评估、投资组合优化等。

当前金融市场热点问题（Current Issues in Financial Markets）：占比约10%，关注当前金融市场中的热点问题和前沿话题，如区块链、金融技术、人工智能等。

FRM考试科目虽多，但通过科学规划可高效攻克。一级需打牢数学与产品基础，二级需强化案例分析与热点跟踪。